Dans une société du travail, on peut s'attendre à vérifier trois propositions. D'abord, le travail permet de changer de niveau de vie. Ensuite, la majorité de ce que les gens possèdent provient de leur travail. Enfin, ceux qui travaillent vivent mieux que ceux qui ne travaillent pas. Qu'en est-il de la société française en ce début du XXIe siècle ?

Dans les années 1950 à 1970, avec une évolution annuelle moyenne du pouvoir d'achat autour de 4 à 6 % (d'après les séries longues de l'Insee), on doublait effectivement son niveau de vie en une quinzaine d'années de travail. Dans les décennies suivantes, il fallait plutôt une vie entière de travail, environ quarante ans. Depuis une dizaine d'années, ce n'est plus accessible à la grande majorité des travailleurs : avec une évolution du pouvoir d'achat qui tangente le 1 % par an, il faudrait maintenant plus de soixante-dix ans de travail pour vivre deux fois mieux. Dit autrement, travailler ne permet plus à la plupart des gens, aujourd'hui, de changer de niveau de vie. L'ampleur de la fortune héritée

Est-ce que le patrimoine des personnes est d'abord le fruit de leur propre travail ? Non. D'après le rapport du Conseil d'analyse économique « Repenser l'héritage » (décembre 2021), la fortune héritée représente aujourd'hui 60 % du patrimoine total, contre 35 % dans les années 1970. Autrement dit, la majorité de ce que les Français possèdent est due au hasard de leur naissance, et non à leur mérite individuel. Même ceux qui travaillent le plus (les 1 % les plus rémunérés, au-delà de 8.700 euros net par mois) ne peuvent plus acquérir, par toute une vie de travail, le patrimoine moyen des héritiers les plus chanceux (le Top 1 % des héritiers d'une génération reçoit en moyenne 4,2 millions d'euros nets de droits).

Est-ce qu'alors ceux qui travaillent vivent mieux, en moyenne, que ceux qui ne travaillent pas ? Non plus. Les chiffres du Conseil d'orientation des retraites de février 2023 sont limpides : en prenant en compte les loyers imputés, c'est-à-dire en tenant compte de la différence entre le fait d'être propriétaire ou pas de son logement, les retraités français ont un niveau de vie supérieur non seulement à l'ensemble de la population, mais aussi à celui des actifs. Certes, l'objection traditionnelle d'un droit à une pension gagnée à la sueur d'une vie de travail tient sur le principe, mais elle ne tient pas sur le niveau : les pensions actuelles sont supérieures aux cotisations acquittées pendant la vie, de 30 à 50 %, pour des raisons démographiques. Une société de rente et d'héritage

Que faudrait-il faire pour remettre le travail et le mérite au fondement de la société ? Baisser les cotisations sociales et l'impôt sur le revenu pour que le travail paie davantage, en compensant le manque à gagner pour les finances publiques par une hausse de la TVA. Se rapprocher de l'égalité des chances en augmentant les droits de succession sur les héritages les plus importants (par exemple le dernier décile). Revaloriser le travail par rapport à la rente en stabilisant le niveau des pensions de retraite en valeur absolue, pour baisser leur part dans le PIB.

Ces propositions simples et claires seront considérées comme électoralement impraticables. Mais si on ne prend pas même pas le risque de les soumettre au suffrage, tirons-en au moins la conclusion : nous sommes redevenus une société de rente et d'héritage, plus que de travail et de mérite, et nous comptons bien le rester. La société du travail est en train de disparaître, par la volonté majoritaire.

Antoine Foucher est président de Quintet Conseil.

Hausse de la taxe foncière : vers l’infini et au-delà ?

La seule véritable incertitude avec un « marronnier », ce n’est naturellement pas sa survenance, mais bien la taille des marrons. Et cette année, en matière de taxe foncière sur les propriétés bâties (TFPB pour les intimes), ils sont d’un fort beau gabarit. La presse économique n’hésite pas à parler d’une « explosion » de cet impôt, avec dans certaines grandes villes des augmentations à deux chiffres dépassant très largement le niveau de l’inflation (+51,9 % à Paris, +31,5 % à Grenoble, +21,2 % à Troyes, +20,5 % à Metz, +19,6 % à Issy-les-Moulineaux, etc.).

https://theconversation.com/hausse-de-la-taxe-fonciere-vers-linfini-et-au-dela-213300

#France #Finances #Jlailu

@finances@jlai.lu

Est ce que vous investissez sur le marché obligataire?

Une vidéo longue ( 52 minutes ) mais instructive sur le marché obligataire ( dettes des états/Entreprise )

Un petit résumé :

1. C'est le moment d'investir sur ce marché ( taux déja élevé et probabilité forte de stagnation/baisse des taux)
2. Le risque aujourd'hui est plutôt sur la qualité de l'émetteur : Rester sur de la dette d'état et sur la dette d'entreprise bien notée ( investment grade )
3. L'investissement conseillé peut se faire à travers des ETF Amundi 5 ans/investment grade (Code EBBB? ) et obligation état américaines 10 ans
4. la stratégie 'ladder' pour éviter le risque d'évolution des taux d'intérêt est intéressante
5. Les fonds euros des assurances vie continueront à rapporter moins que l'investissement dans le marché obligataire actuel ( inertie défavorable )

Vous en pensez quoi ? Est ce que vous investissez dans l'obligataire en ce moment ?

Un bon article qui résume les possibilités d'investissement pour les jeunes.

Seuls bémols :

1. La gestion pilotée n'a pas fait ces preuves sur le long terme
2. A mon avis, Le PER n'est pas adapté aux jeunes, même fortement imposés : c'est un produit tunnel, avec une condition de sortie sur un critère d'age que vous ne maitrisez pas.

Bonjour à tous,

Pour ceux qui ont des ETFs sur PEA, difficile de passer à côté de ceux d’amundi (monopole oblige…).

Si vous n’avez pas eu l’information un certain nombre d’ETFs vont subir un changement d’indice de référence pour suivre des indices respectant des critères « ESG » (Environnementaux, Sociaux et de bonne Gouvernance), par exemple le S&P500 deviendra S&P500 ESG+ et ne suivra plus 503 entreprises mais 313.

Par la même occasion ils en profitent pour augmenter les frais de gestion (à l’inverse des US qui sont de moins en moins cher grâce à la concurrence).

Liste des ETFs impactés avec les frais de gestion associés (CW8 non impacté à l’heure actuelle) : https://x.com/financepicsou/status/1696609695664873869?s=46&t=3pTDVH2fE9Ad-E_1XrDn8w

Pour finir : à mon sens cette histoire rappelle qu’il est important de diversifier ses émetteurs d’ETFs.

Lorsque vous construisez un portefeuille financier diversifié ( actions, obligations, pierre-papier...), vous devriez garder à l'esprit :

1. Le rendement moyen annuel que vous pouvez espèrer
2. La perte maximale possible sur un an que vous pourriez avoir à gérer psychologiquement.

L'article donne ces 2 chiffres dans un graphique pour différents portefeuilles composés d'obligations ( dette état/entreprise) et actions diversifiées :

1. 100% actions : moyenne annuelle 7.3%, pire année : -41%
2. 80% actions/20% obligations : moyenne 6.8%, pire année : -36%
3. 30% actions/70% obligations : moyenne 5.1%, pire année : -23%

Il est recommandé d'ajuster son risque avec la règle '100-age' en pourcentage d'actions. A 20 ans, 80% actions, à 70 ans, 30% actions

Un bon article sur la problèmatique d'acheter ou louer.

La double approche Avantages/Inconvénients + simulateur financier est intérèssante

Un article pour déterminer la proportion d'actions à détenir dans un patrimoine financier ( hors immobilier ) : la règle de 100-age

1. A 30 ans, 70% d'actions, 30% d'actifs sécurisés,
2. A 65 ans, 35% d'actions, 65% d'actifs sécurisés

La règle permet aux personnes trop frileuses ou trop enthousiates sur les actions de garder un niveau de risque cohérent.

Vous en pensez quoi ?

Trouvé sur Internet, ça semble intéressant.

Attention, je ne garantis rien par rapport à la sécurité du fichier joint, restez prudents (ça me fait penser qu'on devrait peut-être faire des posts dans !technlogie sur les backups)

Quels sont les services financiers que vous utilisez et pourquoi ?

1. Banques
2. Cartes de crédit
3. Courtier ( PEA, Compte-titre )
4. Assurance Vie
5. Cartes de fidélité / Abonnement à des services de réductions
6. Autres. ...

Salut! Sur le thème des SCPI (vous l'aurez noté dans l'actualité), le prix des parts est à la baisse notamment sur le secteur bureautique.

Est ce que cette baisse va s'inscrire dans la durée (Télétravail?) ou est ce le moment d'y rentrer vu le prix des parts ?

Pour ma part, j'ai une somme d'argent qui devrait tomber suite a la vente d'un appartement d'ici plusieurs mois.

Initialement, j'aurais voulu faire du locatif, mais ayant déjà du mal a gérer la famille, le travail, les loisirs, les poules 🤣 je m’étais orienté vers un investissement en cash dans les SCPI. Investissement que je n'ai pas encore a ce jour effectué.

L'idée est bien entendu de faire travailler cet argent et de générer un complément de revenu immédiat afin d'augmenter mon pouvoir d'achat au quotidien. Et lors de ma retraite, il devrait toujours être possible de revendre mes parts et de récupérer mon investissement initial et sa théorique plus-value.

J'ai effectué différentes simulation via LouveInvest et portail-scpi Je vous en partage une :

Vous pouvez constater que le secteur bureau occupe 24% de mon portefeuille. Alors minorer ce secteur ou laisser comme ça? Qu'en pensez vous, quels sont vos projections ?

Après quelques semaines d'existance de cette communauté, il est temps de vous présenter : votre age, votre situation maritale, vos objectifs et vos centres d'intérêts dans la finance/budget...

A vous de jouer

PS : ne pas upvoter/downvoter les présentations

• https://fr.lita.co/fr/projects
• https://www.lanef.com/